Menkul kıymetler ve borsalar, yatırımcılar açısından büyük bir ehemmiyet taşır. Bu alanlara yatırım gerçekleştiren bireyler, portföylerini sürekli olarak takip ederler. Her ülkenin finansal sisteminde, menkul kıymet ve borsa işlemleri, düzenleyici kurumlar tarafından denetime tabidir. Bu denetim mekanizmaları, potansiyel yolsuzlukların ve usulsüzlüklerin önlenmesinde hayati bir rol oynamaktadır.
**SEC Nedir ve Açılımı Ne Anlama Gelir?**
SEC kısaltması, İngilizce “Securities and Exchange Commission” ifadesinden gelmektedir. Bu kurumun Türkçe’deki karşılığı “Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu” olarak ifade edilir. SEC, temel olarak menkul kıymetler piyasasını ve borsaları denetleyip düzenleme sorumluluğunu üstlenmiş resmi bir kuruluştur.
**SEC’in Temel Özellikleri Nelerdir?**
SEC’in belirgin özellikleri şu şekilde sıralanabilir:
* Amerika Birleşik Devletleri için düzenleyici bir sistem olarak işlev görür.
* Kurum, federal bir ajans statüsündedir.
* Bu federal kuruluşun ana görevi, menkul değerler ve benzeri yatırım enstrümanlarının ticaretini ve satışını regüle etmektir.
* SEC’in kuruluşu 1934 senesine dayanmaktadır.
* Kurulmasının ardındaki temel amaç, piyasalara bir düzen getirmek ve yaşanan büyük ekonomik buhranın olumsuz etkilerini hafifletmekti.
* Mevcut SEC başkanı, 17 Nisan 2021 tarihinde bu göreve atanmış olan Gary Gensler’dır.
* Kurumun idaresi, başkan da dahil olmak üzere toplam beş komisyon üyesi tarafından sağlanır.
* Tarafsızlığı güvence altına almak amacıyla, 5 komisyon üyesinden en fazla 3’ünün aynı siyasi partiye mensup olmasına izin verilir.
* Her bir komisyon üyesinin hizmet süresi 5 yıl olarak belirlenmiştir.
* Bir üyenin görev süresi dolduğunda yerine yeni bir atama yapılmazsa, mevcut üye, yeni atama gerçekleşene kadar 18 ay daha görevine devam etmekle yükümlüdür.
* SEC, kendine özgü bir idari organizasyon yapısına sahiptir.
**SEC’in Görev Tanımı Neleri Kapsar?**
SEC’in başlıca görevleri şunlardır:
* Hisse senedi ve tahvil gibi finansal varlıkların, menkul kıymetler içinde hangi kategoriye ait olacağını saptar.
* Yatırıma konu olan bir ürünün, menkul kıymet olma şartlarını karşılayıp karşılamadığını tespit eder.
* Menkul kıymetler ile ilgili yasaları hazırlar ve bu yasaları yürürlüğe koyar.
* Hisse senedi piyasasının düzenlenmesinden sorumludur.
* Genel olarak menkul kıymetler pazarını regüle eder.
* Yasaların ihlal edilmesi durumunda, ilgili kuruluşları denetleme ve haklarında dava açma yetkisini kullanır.
* Elektronik menkul kıymet piyasalarında faaliyet gösteren kurum ve kuruluşları düzenler.
* Bitcoin ve diğer kripto para borsa yatırım fonu (ETF) ürünlerinin onay ve denetim süreçlerinde aktif rol oynar.
* Amerika Birleşik Devletleri’ne ait hisse senedi ve opsiyon borsalarını denetleme ve düzenleme görevini yerine getirir.