Şirket Bilançoları Küresel Piyasalardaki Risk İştahını Artırıyor
Dünya genelinde ABD’nin gümrük tarifelerinin yarattığı ekonomik belirsizliklere rağmen, beklentilerin üzerinde gelen şirket ve banka karlılıkları pay piyasalarında risk iştahını önemli ölçüde artırdı. Hafta başında başlayan bilanço döneminde, ABD’li büyük bankaların finansal sonuçları bu eğilimi destekledi.
ABD Bankacılık Sektöründen Güçlü Sinyaller
JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup, Bank of America, Morgan Stanley ve Goldman Sachs gibi devlerin ikinci çeyrek performansları, artan gelir ve karlılık rakamlarıyla dikkat çekti. Analistler, bu olumlu tablonun tüketici harcamaları ve ticari faaliyetlerdeki canlılığın sürdüğünü gösterdiğini belirtti. Özellikle yatırım bankacılığı ve varlık yönetimi gelirlerindeki artış, finansal piyasaların gücüne işaret ediyor. Bu olumlu bilançolar, hisse senedi fiyatlarına da yansıyarak S&P 500 ve Nasdaq endekslerini rekor seviyelere taşıdı.
Fed Üzerindeki Baskı ve Yetkililerden Gelen Mesajlar
ABD Başkanı Donald Trump, Fed Başkanı Jerome Powell‘a yönelik faiz indirimi eleştirilerini sürdürüyor. Güçlü gelen perakende satış verileri sonrası sosyal medya hesabından “Harika rakamlar çıktı” paylaşımını yapan Trump, Fed’e faizleri düşürme çağrısını yineledi. Öte yandan Powell, Fed binası renovasyon projesiyle ilgili şeffaflık vurgusu yaparak, kamu kaynaklarını en iyi şekilde kullanma sorumluluğunu ciddiyetle ele aldıklarını belirtti.
Fed Yetkililerinden Temkinli Açıklamalar
Tarifelerin enflasyonist etkileri gözlenmeye başlarken, Fed yetkilileri faiz indirimleri konusunda temkinli mesajlar veriyor.
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Adriana Kugler, enflasyonun yüzde 2 hedefinin üzerinde seyrettiğini ve gümrük tarifelerinin yukarı yönlü baskı oluşturduğunu belirterek, “Politika faizimizi bir süre daha mevcut seviyede tutmayı uygun buluyorum.” dedi.
San Francisco Fed Başkanı Mary Daly ise enflasyon konusunda hala yapılacak iş olduğunu ancak faizleri indirmek için hedefe ulaşmayı beklememek gerektiğini ifade etti. Daly, bu yıl iki faiz indiriminin makul olabileceğini söyledi.
Makroekonomik Veriler Ekonomiyi Destekliyor
ABD’de perakende satışlar haziranda beklentilerin üzerinde yüzde 0,6 artış gösterdi. İlk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı ise 7 bin kişi azalarak 221 bine geriledi ve son üç ayın en düşük seviyesine indi.
ABD’de Kripto Varlıklara Yönelik Yasal Düzenlemeler
ABD Temsilciler Meclisi, ülkeyi “gezegenin kripto başkenti” yapma hedefiyle dijital varlıklara ilişkin üç önemli yasa tasarısını onayladı.
- CLARITY Yasa Tasarısı: Dijital varlık piyasasındaki düzenleyici belirsizlikleri gidermeyi ve sektöre net kurallar getirmeyi amaçlıyor.
- GENIUS Yasa Tasarısı: Sabitcoinler (stablecoins) için federal bir düzenleyici çerçeve oluşturmayı hedefliyor.
- Anti-CBDC Yasa Tasarısı: Fed’in doğrudan veya dolaylı olarak bir merkez bankası dijital para birimi (CBDC) çıkarmasını engellemeyi amaçlıyor.
Piyasalarda Genel Görünüm ve Fiyatlamalar
Bu gelişmelerle birlikte ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,44‘e gerilerken, dolar endeksi 99 seviyelerine yakın seyrini koruyor. Altının ons fiyatı ise düşüşünü sürdürerek 3.335 dolar seviyesinde bulunuyor. Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,2 artışla 69 dolardan işlem görüyor. Kurumsal tarafta ise yarı iletken devi TSMC‘nin net karını ikinci çeyrekte yüzde 60,7 artırması dikkat çekti.
Avrupa ve Asya Piyasalarında Son Durum
Avrupa borsaları, bilanço iyimserliği ve ABD ile ticaret anlaşması beklentileriyle pozitif bir seyir izledi. Almanya’da DAX 40 yüzde 1,51, Fransa’da CAC 40 yüzde 1,29 değer kazandı. Asya piyasalarında ise karışık bir seyir hakimdi. Japonya’da enflasyonun dirençli kalması fiyatlamaları zorlaştırırken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi günü yükselişle tamamladı.
Yurt İçi Piyasalarda Gelişmeler
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 2,46 değer kazanarak 10.370,80 puandan tamamladı. Dolar/TL ise bankalararası piyasada 40,3730 seviyesinden işlem görüyor. Analistler, BIST 100 endeksinde 10.500 ve 10.600 seviyelerinin direnç, 10.300 ve 10.200 puanın ise destek konumunda olduğunu belirtiyor.
Piyasalarda Bugün Takip Edilecek Veriler
- 09.00: Almanya, haziran ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE)
- 11.00: Avro Bölgesi, mayıs ayı cari işlemler dengesi
- 14.30: Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri
- 15.30: ABD, haziran ayı inşaat izinleri ve konut başlangıçları
- 17.00: ABD, temmuz ayı Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi