Küresel Piyasalar ECB’nin Faiz Kararını Bekliyor
Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda, Amerika Birleşik Devletleri’nden gelen güçlü makroekonomik veriler ve beklentileri aşan şirket bilançoları sayesinde alım ağırlıklı bir seyir izlendi. Yatırımcıların risk iştahı artarken, şimdi tüm gözler gelecek hafta açıklanacak olan Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararına çevrilmiş durumda.
ABD Piyasalarında Son Durum ve Fed Üzerindeki Baskı
ABD Merkez Bankası’nın (Fed) bağımsızlığına yönelik endişelere rağmen, ülkede açıklanan veriler ve büyük bankaların kârlılıkları piyasaları destekledi. Analistler, bu olumlu tablonun tüketici harcamaları ve ticari faaliyetlerin canlılığını koruduğunu gösterdiğini belirtiyor.
- Bank of America: Net karı yüzde 3 arttı.
- Morgan Stanley: Net karı yüzde 15 arttı.
- Goldman Sachs: Net karı yüzde 22 arttı.
Öte yandan, ABD Başkanı Donald Trump’ın Fed Başkanı Jerome Powell‘ı görevden alacağına yönelik haberler piyasada dalgalanma yaratsa da, Trump bu iddiaları yalanladı. Bu durum ve Fed’in faiz indirimlerine başlayabileceği beklentisi, küresel risk iştahını artıran bir diğer faktör oldu.
Trump’tan Powell’a Faiz İndirimi Çağrısı
Başkan Trump, güçlü gelen perakende satış verilerinin ardından sosyal medya üzerinden yaptığı açıklamada, “Harika rakamlar çıktı” ifadesini kullanarak Fed Başkanı Powell’a faizleri düşürmesi yönündeki çağrısını yineledi.
Öne Çıkan Makroekonomik Veriler
ABD’de açıklanan önemli ekonomik veriler piyasaların yönünü belirledi:
- Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE): Haziran ayında aylık %0,3, yıllık %2,7 artış gösterdi.
- Çekirdek TÜFE: Haziran ayında aylık %0,2 ve yıllık %2,9 arttı.
- Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE): Yıllık bazda %2,3 ile beklentilerin altında kalarak geçen yıl eylülden bu yana en düşük seviyeyi gördü.
- Perakende Satışlar: Haziran ayında %0,6 ile beklentilerin üzerinde bir artış kaydetti.
- İşsizlik Maaşı Başvuruları: 7 bin kişi azalarak 221 bine geriledi ve son üç ayın en düşük seviyesine indi.
ABD’de Dijital Varlıklar ve Kripto Yasaları
ABD Temsilciler Meclisi, dijital varlıklara ilişkin CLARITY, GENIUS ve Anti-CBDC yasa tasarılarını onayladı. Bu gelişmelerle New York borsasında haftalık bazda S&P 500 yüzde 0,59, Nasdaq endeksi yüzde 1,51 değer kazanırken, Dow Jones endeksi yüzde 0,07 değer kaybetti.
Avrupa’da Gözler ECB Faiz Kararında
Avrupa piyasaları, bilanço dönemi iyimserliği ve ABD ile olası bir ticaret anlaşması beklentileriyle pozitif bir hafta geçirdi. Ancak Trump’ın ticaret müzakerelerinde gümrük vergileri için bastırdığına yönelik haberler, risk algısını canlı tuttu.
- Euro Bölgesi TÜFE: Haziran ayında yıllık bazda %2’ye ulaştı.
- İngiltere Enflasyonu: Yıllık %3,6 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
- ZEW Ekonomik Güven Endeksi: Temmuzda 52,7’ye yükseldi.
Hollandalı çip devi ASML‘nin geliri ikinci çeyrekte yüzde 15 artışla 7,7 milyar Euro’ya yükseldi. Yatırımcıların odak noktasında ise faizlerde bir değişiklik beklenmeyen ECB’nin toplantısı bulunuyor. Haftalık kapanışlarda İngiltere’de FTSE 100 %0,57, Almanya’da DAX %0,14 ve İtalya’da MIB 30 %0,58 değer kazandı.
Asya Piyasalarında Teknoloji Hisseleri Öncülüğünde Yükseliş
Asya’da, özellikle Çin’den gelen olumlu veriler ve Nvidia‘nın H20 yapay zeka çiplerinin Çin’e satışına yeniden başlayacağı haberleriyle risk iştahı arttı. Çin ekonomisi ikinci çeyrekte yıllık bazda %5,2 büyüdü. Japonya’da ise enflasyonun BoJ’un %2’lik hedefinin üzerinde kalması dikkat çekiyor. Haftalık bazda Çin’de Şanghay bileşik endeksi %0,69, Hong Kong’da Hang Seng endeksi %2,84 ve Japonya’da Nikkei 225 endeksi %0,63 yükseldi.
Yurt İçinde Gözler TCMB’nin Faiz Kararına Çevrildi
Yurt içinde Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftayı %0,07 değer kazancıyla 10.366,16 puandan tamamladı. Dolar/TL ise haftayı %0,56’lık bir artışla 40,3916 seviyesinden kapattı.
Gelecek hafta piyasaların odağında Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Para Politikası Kurulu toplantısı olacak. AA Finans’ın anketine katılan ekonomistler, TCMB’nin politika faizini 250 baz puan indirerek %43,50’ye çekmesini bekliyor. Yıl sonu politika faizi beklentilerinin medyanı ise %35 olarak öngörülüyor. Ayrıca kredi derecelendirme kuruluşları Moody’s ve Fitch Ratings‘in Türkiye değerlendirmeleri de yakından takip edilecek.
Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.500 ve 10.600 seviyelerinin direnç, 10.300 ve 10.200 puanın ise destek konumunda olduğunu belirtiyor.